Resesyon, Enflasyonu Yener mi? Borsalarda Oynaklık Artarken, Altın, Petrol ve Dolar Netleşmeye Çalışıyor

Piyasalarda iki ana unsur olan enflasyon ve resesyonda, merkez bankaları agresifleşmeye başlayınca resesyon fiyatlamaları enflasyonun önüne geçmeye başladı. 2022’nin birinci yarısı bu hafta tamamlanırken, portföy idarelerinde konum değişiklikleri münasebetiyle oynaklığın artması bekleniyor. Ekonomik bilgilerin de ışığında fiyatlamaların zorlaştığı görülüyor.

BIST 100 endeksi güne yüzde 0,09 oranında 2,34 puan artışla 2.492,58 puandan açılış yaptı

Dün satışların tartıda olduğu görülen BIST 100 endeksi günü yüzde 1,54 oranında düşüşle 2.490,24 puandan tamamlarken, akşam saatlerinde İspanya’dan NATO Genel Sekreteri Stoltenberg eşliğinde İsveç ve Finlandiya’nın NATO’ya iştirak için Türkiye ile mutabakata varıldığı haberleri geldi. VİOP’ta akşam seansında bu gerginliği sona ermesi ile haziran vadeli BIST 30 endeksine dayalı kontratın yaklaşık yüzde 0,5 oranında yükseldiği görüldü.

Teknik olarak BIST 100 endeksinde satış yüklü seyirde 2.480 ve 2.450 düzeyleri, alış yükte bir seyirde de 2.520 düzeyi direnç olarak görülüyor.

Dün Wall Street’te endeksler bankaların gerilim testinde olumlu sonuçlar eşliğinde güne olumlu başlarken, tüketici itimat endeksinde görülen düzeylerin resesyona işaret etmesi ile günü düşüşlerle tamamladı.

S&P 500 endeksi yüzde 2,01, Nasdaq endeksi yüzde 2,98 ve Dow Jones endeksi yüzde 1,56 paha kaybetti. ABD’de vadeli süreçlerde gün hudutlu yükselişle başladı. Wall Street’te yaklaşan bilanço dönemi öncesi de yatırımcıların risk iştahı baskılanıyor. 

Fed yetkililerinden gelen açıklamalar ise 40 yılın tepesindeki enflasyonun yumuşak iniş ile denetim altına alınacağı tarafında oluyor. 

Rusya’ya karşı yaptırımlar genişlemeye devam ederken, altın ithalatına da yasak getirildi.

Avrupa’da da ECB Lideri Lagarde’ın açıklamaları takip edilirken, bugün Almanya’da açıklanacak enflasyon bilgileri de değer taşıyor. ABD’de satış baskısı artmadan evvel kapanan Avrupa borsalarında alımlar görüldü. Bugün vadeliler ise güne düşüşle başladı.

Asya borsaları tekrar ABD’ye paralel satış yüklü seyrini izliyor. Bu gelişmelerle kapanışa yakın Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 1,09 ve Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 1,80 oranında paha kaybederken, Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 1,4 ve Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 1,8 oranında düşüşle günü tamamladı.

Dolar/TL dün bankalararası piyasada günü yüzde 0,7 artışla 16,6747’den tamamlarken, bugün de düne nazaran yatay sonlu negatif bir seyir izliyor. 16,67’den süreç görürken, euro/TL ise 17,53 düzeyinden karşılık buluyor.

Tahvil piyasalarında satış yüklü bir seyir izlenirken, varlıklarda getiri eğrilerindeki dönüş sonrası yatırımcılar temkinli olmaları konusunda uyarılıyor. Fiyatlamalarda ise Fed’in temmuz toplantısında 75 baz puanlık faiz artışına kesin gözüyle bakılırken, bu ihtimalde bir gerileme görülüyor. Bugün ECB Lagarde’ın da açıklamaları izlenmeye devam edecek.

Dolar/yen paritesi ise sabah saatlerinde 136,2 düzeyine çıkarak son 24 yılın tepesinin çabucak altında dengelendi. BoJ’un 10 yıllık tahvil faizinde getiri maksadı olan yüzde 0,25 düzeyinde ise ısrarcı olmayabileceği beklentisi belirsizlik yaratıyor.

Altın tarafında da enflasyon mu resesyon mu meçhullüğü sürüyor

Fed yetkililerinden gelen sıkılaşmaya rağmen resesyon ihtimalinin düşük görüldüğü açıklamaları yatay seyre neden olurken, faiz baskısıyla ons altın gerilemesinde 3. ayında bulunuyor 

Resesyon kaygıları inançlı liman için talep oluşturmaya devam etse de, yetkililer yumuşak iniş için umut vermeye devam ediyor. 

Gram altında da ons ve dolar tesiriyle gerileme sürerken, sabah saatlerinde 975 liradan karşılık buluyor.

Petrol fiyatları 3 günlük rallinin ardan bu sabah geriledi

Uluslararası piyasalarda petrol fiyatları 3 günlük rallinin akabinde bu sabah bir ölçü geriledi. Lakin Suudi Arabistan, BAE üzere üreticilerin arzı artırmak için hudutlu alanları olduğu değerlendirmeleri fiyatlardaki gerilemenin de hudutlu kalmasına yol açıyor. 

OPEC+’nın üzerinde anlaşılan arz ölçüsünün 500 bin varil/gün altında kalan bir üretim yaptığına yönelik raporlarda petrol fiyatlarındaki aşağı hareketi yavaşlatıyor. 

Bu sabah ICE’de Brent petrolünün varil fiyatı düne nazaran 79 cent düşüşle 117,19 dolar düzeyinde. NYMEX’de de Batı Teksas petrolü 51 cent düşüşle 111,25 dolara/varile geriledi.

Analistler, 118,25 dolar/varil direncine takıldığına işaret ettikleri Brent petrolünde fiyatın 116,11 dolar takviyesine kadar gerilemesini bekliyorlar, buranın kırılması halinde 114 dolara kadar geri çekilme olabileceğini vurguluyorlar.

Arz sıkışıklığına ait yeni haberler gelmesi ve 118,25 doların geçilmesi halinde ise Brent petrolünde yeni maksat 125,20 dolar/varil olacak.

Demir cevheri, piyasalar Çin’in Covid direktiflerini tartarken taraf bulmaya çalışıyor

Dalian’da demir cevheri vadeli süreçleri bugün karlarını dördüncü güne taşıdı, lakin Singapur’da fiyatlar iki günlük bir rallinin akabinde geri çekildi. Çin’in Covid-19 direktiflerinin dikkate bedel değişiklikler konusunda ölçülü bir iyimserliği gösterdiği belirtiliyor.

Singapur Borsası’nda Temmuz vadeli demir cevheri, %1,4 düşerek 122,50 dolar/tona geriledi.

Dalian Emtia Borsası’nda, Eylül vadeli demir cevheri, seansın başında 819 yuan ile 20 Haziran’dan bu yana en yüksek düzeye ulaştıktan sonra sabah süreçlerini %1,9 artışla 800,50 yuan/tondan (119,41 dolar) kapattı.

Analistler Çin’in Covid tedbirlerini gevşetmesine atıfta bulunarak tedbire stratejisinde temel bir değişiklik olmaksızın, faaliyetteki son toparlanmanın kırılgan olmaya devam ettiğini belirtti.

Shanghai Vadeli Süreçler Borsası’nda inşaat demiri %1,3 artarken, sıcak haddelenmiş rulo %1,1 arttı. Paslanmaz çelik %1,1 düştü.

Dalian’da koklaşabilir kömür %4,9’a yükselerek 20 Haziran’dan bu yana en yüksek düzeyine ulaşırken, kok %0,9 artışla altıncı günde de yükseldi.

Bakır fiyatları, ekonomik yavaşlama telaşlarının tetiklenmesiyle geriledi

Bakır fiyatları, karamsar ABD tüketici inanç bilgileri ve süratli faiz artışı beklentilerinin global ekonomik yavaşlama dehşetlerini körüklemesi ile geriledi.

Londra Metal Borsası’nda üç ay vadeli bakır, TSİ 07.21’de %0,5 düşüşle 8.385 dolar/tona geriledi. Bakır geçen hafta 8.122,50 dolar/ton ile Şubat 2021’den beri en düşük düzeyine ulaşmıştı.

Shanghai’de Ağustos ayı bakır kontratı, gün ortasında %1,1 düşüşle 63.390 yuan/tondan (9.458 dolar) süreç gördü. 

LME’de alüminyum %0,4 düşerek 2.482 dolar/tondan, çinko %0,5 artarak 3.351 dolar/tondan ve kurşun %0,5 düşerek 1.960,50 dolar/tondan süreç gördü. 

Analistler, temel metaller kompleksinin, Çin’in Covid kapanmaları ve para siyasetinin sıkılaştırılmasına ait daha geniş makro tasalar ve büyüme kaygıları nedeniyle güçlü bir talep görünümü kaynaklı baskı altında kaldığını tabir ediyor.

Ancak analistlere nazaran kompleksin mikro temellerinin geniş ölçüde destekleyici olmaya devam ettiği kaydediliyor.

ShFE’de alüminyum %0,1, çinko %0,6, nikel %1,3, kurşun %0,5 ve kalay %5,1 geriledi.

Ruble, ABD doları ve euro karşısında güçlenmeye devam ediyor

Rus rublesi, ABD doları ve euro karşısında güçlenmeye devam ediyor.

Moskova Borsası’nda gerçekleşen süreçlerde ruble, ABD doları karşısında Mayıs 2015’ten bu yana birinci sefer 50,47 düzeyine kadar güçlendi. 

Ruble, euro karşısında da Nisan 2015’ten bu yana birinci defa 53 düzeyini gördü.